07 апреля 2007 г. 17-00 мск

Всех с наступающим праздником.

Постараюсь в этом опусе поподробнее разобраться в текущей ситуации, в частности по евро-доллару, а также в новых "чудесах" внешней политики США J .

Помнится на прошлой неделе по совокупности фундаментальных данных мы поставили доллару небольшой плюс. Кто не помнит, может прочесть здесь. Так вот на этой неделе доллару еще пришло подкрепление. Во-первых МВФ изменил свою оценку в отношении перспектив снижения зеленого, по мнению МВФ, в лице Саймона Джонсона, столь глобального снижения бакса для улучшения ситуации с дефицитами уже не требуется, это есть несомненный + для валюты США. Далее, американские законодатели похоже решили протолкнуть законопроект о санкциях в отношении Китая, что также должно улучшить ситуацию с платежным балансом. Ситуация вокруг Ирана немного остыла в связи с шоу, которое устроил Махмуд с освобождением британских военных (я поржал от души, спасибо иранскому президенту). Соответственно нефтяные цены немного поумерили свой пыл, сий факт также положительно влияет на бакс. Ну и самый большой сюрприз ждал нас в пятницу. Мало того, что общие цифры NFP бесспорно сильны (180К против ожиданий в 142К), так еще был существенный пересмотр в сторону увеличения предыдущих значений, а еще меня более всего насторожила цифра по количеству новых рабочих мест в секторе строительства + 56К во даже как. Как видим ожидания снижения ставок в США явно поумерятся и слова Бенни о том, что рынок жилья стабилизируется уже не есть пустой звук.

Однако если медведи по евро уже приготовились к массированным продажам хочу их огорчить - армагедона не будет. Дело в том, что валютный рынок достаточно инертный, а уж самая ликвидная на нем пара EUR/USD и подавно, посему ожидать то, что евру завалят прямо сейчас, а восходящий тренд в одночасье развернется - не надо. Тем не менее, игнорировать вышеуказанный фундамент не стоит, а посему нужно приготовится к тому, что на победоносном пути евры образуется серьезное препятствие.

С точки зрения техники евра находится в непосредственной близости от своих исторических хаев и образование здесь вершины было бы логично и обоснованно, кто скажет что район 1.35-1.36 не есть глобальное сопротивление росту? Есть, глобальное и весьма сильное.

Прежде чем начать выкладывать картинки с графиками, сразу говорю, в ближайшую неделю-две я ожидаю формирования по евре вершины немного ниже района исторических пиков (в диапазоне 1.3400-1.3550). Есть еще одно достаточно серьезное обоснование такой позиции, но об этом я скажу позже, а теперь графики.

Недельный.

На неделях евро планомерно движется в район 1.3500-1.3550. Последняя недельная свеча закрыта на 5 пипсов, но все же выше уровня открытия недели, т.е. формально рост идет далее. Перекупленной евра не выглядит. То бишь - рост.

Дневники.

Тут продолжает прекрасно работать поддерживая рост и цены закрытия дней наш старый знакомый 7-ми дневный экспоненциальный мувинг. Настроение на MACD также бычье, однако в пятницу на тонком рынке нам попытались изобразить медвежье поглощение. Не стоит пока воспринимать этот сигнал всерьез, рано однако. Короче и здесь пока растем.

На Н1 вообще красота и классика, хоть в учебники втыкай J .

Восходящий тренд => консолидация в треугольнике => пробитие в направлении тренда => технический возврат к пробитому сопротивлению. Цель по этой модели в районе 1.3520 +_10 пипсов.

И все же столь безоблачные технические картинки меня "напрягают" вот к каком плане.

Евра бесспорно поддержана ожиданиями повышения ставки ЕЦБ на предстоящей неделе и безудержным стремлением игроков carry достать уровень 160 по Евро/Йене, однако если рассматривать перспективы евры без отрыва от других majors получается совсем по другому L .

Йена уже развернулась и полным ходом падает против бакса, закрытие выше 119,00 наглядный тому пример. Фунт явно уперся в уровень 1.98 и третья попытка (за последние 5 месяцев) взять его перед решением BoE вновь окончилась позорным провалом. 5 месяцев топтания на месте это уже очень много даже для долгосрочных игроков, я думаю фунт начнут продавать и прямо отсюда. Торможение Кинга в вопросе поднятия ставок и данные по объему производству в Британии будут этому всенепременно способствовать J . Если фунт не растет - значит он будет падать. Лично меня провал третьей попытки взять 1.98 сильно бы разочаровал находись я в долгосрочном лонге по фунту.

Что касается еще одного фактора поддержки роста европейской валюты. Кросс евро-йена как бы кому не хотелось не может расти бесконечно, тем более такими темпами. А мож кто забыл что 13 апреля очередная сходка G7 ? А может кто думает, что опосля данных по NFP фондовые индексы продолжат бурно расти в ожидании снижения ставки ФРС и поддерживая carry и рост кросса Ей ? А мож кто думает что от уровня 160.00 и исторических пиков да еще и в преддверии встречи Ж7 кросс не предпочтут зафиксировать толстопузые дяденьки инвесторы J ? Вот и еще одна подпорка из под роста евры выбита окажется. Думайте господа, думайте. Позитив по баксу потихоньку накапливается, на разворот глобального тренда его конечно не хватит, а вот на добротную коррекцию - вполне.

Тут кстати еще и французские выборы на носу (22 апреля). Думайте горячие французские политики в своих предвыборных речах не пнут ногой укрепляющейся евро и Ей, да и лично мусье Трише заодно? Думаю что пнут, вот Вам еще один повод скорректироваться по человечески.

Что же касается совсем далеких перспектив, то тандем "освобожденных женщин Запада" в виде Ненси Пелоси и Хиллари Клинтон, уже вовсю взяли курс на суровое уничтожение техасского ковбоя, прекращение войн и вывод войск из Ирака и Афганистана. Заодно они показывают явное намерение помирится с исламским миром, визит в Дамаск и обнимашки-целовашки с Башаром Асадом спикера палаты представителей (между прочим третье лицо в государственной иерархии США) неопровержимое тому свидетельство. То, что демократы победят на следующих президентских выборах я практически не сомневаюсь, возможно президентом будет женщина (она ведь тоже человек J ),а демократов бакс любит и их мирный курс будет бальзамом литься на израненное сердце североамериканской валюты. Короче исключать в таких условиях глобального разворота тренда тоже нельзя, правда это очень далекие, в смысле времени, планы.

Ладно, буду подводить итоги.

Я жду формирования вершины по евре в районе 1.3400-1.3550. Текущие пики на 1.3440 возможно еще будет преодолены, однако дальше 1.3550 курс вряд ли уйдет. Потому тактика следующая:

С учетом того, что мы влезли в лонг на нон-фармах с уровня 1.3390, ждем исполнения цели на 1.3420-1.3440, а затем ищем возможность для установки шорта.

Как я сейчас вижу уровни выше 1.3450-1.3470 для этого подойдут. С целями по шортам грубить не надо, на текущий момент 50-70 пипсов вполне приемлемый профит для коротких позиций, а дальше война план покажет.

Это все что я имею Вам сказать на текущий момент.

Рекомендации по другим парам как обычно здесь.

Всем удачи.

Вопросы и предложения - сюда Analitikann@yandex.ru